L’univers financier, en perpétuelle évolution, a vu émerger des outils qui ont redéfini la manière dont les acteurs de ce domaine interagissent avec les données et les marchés mondiaux. Parmi ces instruments, le terminal Bloomberg s’est imposé comme un pilier incontournable. Le terminal Bloomberg est une plateforme informatique de données financières développée par Bloomberg L.P. À un prix d’environ 24 000 dollars par an et par utilisateur, elle fournit une multitude d’informations en temps réel sur les actions, les obligations, les devises, les taux d’intérêts ou encore les matières premières destinés aux professionnels de la finance de marché. Il a été lancé pour la première fois en 1981 par Michael Bloomberg.
Comment le terminal Bloomberg a vu le jour
Tout démarre en 1981 avec le rachat de la banque d’investissement Salomon Brothers. Michael Bloomberg, associé commandité, se voit remettre un chèque de départ de 10 millions de dollars. Fort de son expérience dans la conception de systèmes financiers informatisés, il investit cette somme pour créer Innovative Market Systems, rebaptisé plus tard Bloomberg L.P. Michael Bloomberg développe son propre système informatisé pour fournir des données de marché en temps réel, des calculs financiers et d’autres analyses financières aux entreprises de Wall Street. Le terminal Market Master, rebaptisé plus tard terminal Bloomberg, est officiellement mis sur le marché en décembre 1982. La banque d’investissement Merrill Lynch en devient le premier client, achetant 20 terminaux et une participation de 30 % dans la société pour 30 millions de dollars en échange d’une restriction de cinq ans sur la commercialisation du terminal auprès des concurrents. À ses débuts, son champ d’activité se limitait strictement aux taux d’intérêt, reposant sur l’exploitation d’une base de données historiques concernant les courbes de taux des emprunts du Trésor américain. Cette base de données avait été acquise par Michael Bloomberg auprès de son ancien employeur, la banque d’investissement Salomon Brothers. La brillante innovation était l’ajout d’un système de messagerie entre professionnels ainsi que la diffusion de nouvelles et de cours d’actifs financiers. Ces fonctionnalités ont été intégrées bien avant le développement d’Internet. Par la suite, ces terminaux polyvalents ont rapidement conquis les postes de travail de presque tous les traders avec un total en 2022 de 325 000 utilisateurs selon Bloomberg L.P. De nos jours, Bloomberg est l’un des services d’information financière les plus fiables au monde et son fondateur, Michael Bloomberg, ayant une fortune estimée à plus de 94 milliards de dollars, a également occupé le poste de maire de New York de 2002 à 2013.
À quoi ressemble le terminal Bloomberg ?
Le terminal Bloomberg possède une interface emblématique facile à reconnaître : un écran entièrement noir et des lignes de texte en néon dans une police rappelant un jeu vidéo des années 90.
Pour une expérience optimale, le terminal fournit également ses propres ordinateurs, appelés « Bloomberg Compact Display Terminal » de 15 pouces. Avec des résolutions natives de 60 Hz, des couleurs 32 bits et des écrans 1024 x 768, les terminaux d’affichage compacts offrent un affichage de haute qualité grâce à un support d’ordinateur ergonomique. Dans une entreprise, le terminal fonctionne généralement sur deux, quatre ou six écrans.
En termes de matériel, pour utiliser le terminal Bloomberg, il nécessite un clavier de type PC Bloomberg appelé Starboard, qui, en plus des touches QWERTY habituelles, contient des touches rouges, bleues, vertes et jaunes pour des fonctions spécifiques. Par exemple, les touches de raccourci jaunes situées en haut du clavier permettent de saisir les secteurs de marché et sont généralement utilisées comme suffixes pour permettre au terminal d’identifier correctement un titre.
Qui utilise le terminal Bloomberg ?
Le Terminal Bloomberg joue un rôle central dans les activités des professionnels de la finance, offrant des fonctionnalités indispensables à différentes catégories d’acteurs.
- Les traders, opérant sur des actions, des devises, des matières premières ou d’autres instruments, utilisent le terminal pour accéder à des données en temps réel, scrutant les mouvements du marché et exécutant des transactions avec réactivité. –
- Les analystes financiers tirent parti des outils sophistiqués de modélisation et d’analyse du terminal pour conduire des évaluations approfondies des actions, des obligations et d’autres instruments, anticipant ainsi les tendances futures et émettant des recommandations d’investissement éclairées. –
- Les gestionnaires de portefeuille trouvent dans le terminal Bloomberg une ressource essentielle pour suivre les performances des actifs, ajuster les allocations, évaluer les risques et prendre des décisions stratégiques visant à maximiser les rendements.
- Les banques d’investissement, engagées dans des décisions cruciales en matière de fusions, acquisitions, émissions d’actions et d’obligations, utilisent également le terminal comme un guichet unique pour accéder à des informations cruciales.
- Les gestionnaires de fonds d’investissement, qu’il s’agisse de fonds communs de placement, de fonds de couverture ou de fonds de pension, s’appuient sur le terminal pour la recherche, la surveillance des performances et la gestion de portefeuille, consolidant ainsi son rôle essentiel dans l’écosystème financier. Notons que l’utilisation de cet outil est exclusivement réservée aux professionnels des marchés financiers et non pas aux amateurs.
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Les fonctions du terminal Bloomberg
Voici maintenant quelques-unes des fonctions les plus basiques du terminal Bloomberg.
La touche HELP est peut-être la plus utile car pour toute question concernant le terminal, il suffit d’appuyer sur cette touche et une intelligence artificielle de Bloomberg entame une discussion en direct afin d’y répondre.
Pour prendre les meilleures décisions d’investissements, un trader se doit d’être informé au mieux. Sur le terminal, la touche verte NEWS permet d’obtenir les dernières informations sur les tendances et les mouvements du marché, ainsi que d’autres nouvelles de dernière minute.
Une fois le trader informé des principales nouvelles de la journée, s’il souhaite vérifier les actions et les performances financières d’une entreprise particulière ce jour-là, il en a la possibilité grâce au terminal Bloomberg. Par exemple, si le trader est intéressé par les actions Apple cotées sur le marché américain, il saisit AAPL US puis presse les touches EQUITY puis Enter/GO.
Le terminal Bloomberg est un allié incontournable pour mener une analyse financière approfondie d’une société. En fournissant des données financières en temps réel, le terminal permet aux utilisateurs d’accéder aux états financiers, aux résultats trimestriels et annuels, aux flux de trésorerie, et à d’autres informations cruciales, les maintenant constamment informés des évolutions financières les plus récentes. Les outils sophistiqués du terminal autorisent une évaluation minutieuse des ratios financiers, tels que le ratio cours/bénéfices et le rendement des dividendes, offrant ainsi des indicateurs précis de la santé financière d’une entreprise. Si l’opérateur de marché veut visualiser ces informations, Il lui suffit de saisir « FA » puis de presser la touche GO/Enter.
L’utilisateur du terminal Bloomberg peut également s’informer sur les taux de change. En offrant des cotations en temps réel pour une multitude de paires de devises, les utilisateurs peuvent suivre de près les fluctuations du marché. Les outils graphiques interactifs permettent de visualiser les tendances historiques, tandis que les analyses techniques, telles que les indicateurs de momentum et les niveaux de support et de résistance, enrichissent l’analyse des professionnels. Les actualités en temps réel et les informations sur les événements économiques fournis par le Terminal permettent de rester informé sur les facteurs susceptibles d’influencer les taux de change. De plus, les fonctionnalités d’analyses fondamentales, telles que les taux d’intérêt et les données économiques des pays, offrent une perspective approfondie sur les fondements des fluctuations des devises. Les options de change et autres produits dérivés, ainsi que des outils de gestion des risques sophistiqués, complètent cette boîte à outils. Pour le dollar Américain en rouble Russe, il faut taper « USDRUB » puis presser la touche jaune CURNCY puis presser la touche verte GO/Enter.
Les indicateurs macroéconomiques clés tels que le PIB, le taux de chômage, l’inflation, les taux d’intérêt de la banque centrale ou la balance commerciale sont facilement accessibles en tapant « ECST » puis en appuyant sur la touche verte Enter/GO. Cette fonction permet aux professionnels de la finance et aux analystes économiques de surveiller et d’analyser les tendances économiques mondiales. Les informations sur les réserves de change, le déficit budgétaire et d’autres paramètres fournissent des indicateurs essentiels pour évaluer la stabilité financière d’un pays. Il est possible d’affiner votre recherche par pays et par spécificité. Ici, les données sur les partenaires commerciaux des Etats-Unis en 2012.
Des cotations en temps réel pour des matières premières telles que le pétrole, l’or, l’argent, le cuivre, le blé et bien d’autres permettent aux investisseurs et aux traders de suivre les fluctuations du marché de manière instantanée. Les outils graphiques interactifs offrent la possibilité de visualiser les tendances historiques, tandis que les analyses techniques spécifiques aux matières premières aident à évaluer les opportunités d’investissement. Les informations sur l’offre et la demande, les stocks mondiaux, ainsi que des données fondamentales telles que les rapports sur la production et les conditions météorologiques, fournissent une perspective approfondie sur les conditions du marché. Pour y accéder, l’utilisateur appuiera sur la touche jaune COMDTY puis sur la touche verte Enter/GO.
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La fonction de cartographie sur le terminal Bloomberg offre aux utilisateurs une perspective géographique riche et détaillée, intégrant des données financières avec des informations spatiales. Les traders peuvent localiser le siège social des entreprises, établissant ainsi des liens entre les performances financières et la répartition géographique des sociétés. De plus, la possibilité de visualiser les actifs physiques, tels que les usines et les centres de distribution, permet aux investisseurs de mieux appréhender la portée opérationnelle des entreprises. La carte facilite également l’analyse des marchés en offrant une représentation visuelle des tendances régionales, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées basées sur les conditions économiques dans différentes parties du monde. En superposant des indicateurs économiques régionaux, la carte offre une compréhension approfondie des contextes locaux. Elle devient ainsi un outil précieux pour surveiller les événements pertinents, analyser les risques géopolitiques et anticiper les opportunités émergentes. Pour accéder à la carte, il faut entrer « BMAP » puis affiner la recherche. Ici, on peut voir le trafic maritime pour le canal de Suez.
En plus de ces fonctions de base, le terminal Bloomberg possède une fonction de messagerie qui permet aux utilisateurs de communiquer avec d’autres professionnels de la finance en direct. Cette fonction est une composante essentielle du terminal, offrant aux utilisateurs un moyen rapide et sécurisé de collaborer, de partager des informations et de discuter des derniers développements sur les marchés financiers.
Enfin, le terminal Bloomberg permet aux traders de passer des ordres d’achat et de vente sur les marchés financiers. Il est important de noter que pour utiliser les fonctionnalités de trading sur le terminal Bloomberg, les utilisateurs doivent avoir un accès approprié et être autorisés par leur institution financière à effectuer des transactions.
Les concurrents du terminal Bloomberg
Selon une étude du cabinet de conseil Burton-Taylor publiée en 2020, Bloomberg est le leader des plateformes d’informations financières dédiées aux professionnels avec 33% des parts de marché. Il est suivi par ses 3 principaux concurrents à savoir Refinitiv Eikon avec 20% des parts de marché puis par Capital IQ avec 6% et Factset avec 5%.
Refinitiv est très semblable à Bloomberg. Il contient une grande partie des mêmes données financières que Bloomberg mais il est généralement considéré comme l’option la moins avantageuse en termes d’étendue des données. Le coût de Refinitiv Eikon est de 22 000 dollars par an soit un peu moins que le terminal Bloomberg à 24 000 dollars par an.
Capital IQ est surtout utilisé par les banques d’investissement. Les banquiers d’affaires effectuent un important travail d’épuration des données, en diffusant des comparaisons et des profils d’entreprises, et Capital IQ est spécialement conçu pour les aider dans cette tâche. Le coût de Capital IQ n’est pas publié car le modèle de tarification est basé sur des niveaux et adapté aux besoins spécifiques de chaque client. Le manque de transparence concernant la tarification de Capital IQ s’explique par le fait que les produits proposés sont des solutions personnalisées en fonction du profil du client et des cas d’utilisation spécifiques.
Tout comme Capital IQ, Factset est également très populaire en banque d’investissement. Pour l’élaboration de pitchbooks, document détaillant une entreprise sous tous ses aspects à l’attention d’investisseurs potentiels, FactSet aide grandement à améliorer l’efficacité de la modélisation financière grâce à un formatage utile et à des raccourcis personnalisés que Capital IQ n’a pas encore tout à fait mis au point. En outre, le plug-in PowerPoint de FactSet permet aux banquiers d’automatiser une grande partie du processus de présentation du pitchbook. Un autre avantage fréquemment cité de FactSet par rapport à Capital IQ est la facilité de navigation et d’utilisation de l’interface utilisateur. Le coût d’un abonnement à FactSet est de 12 000 dollars par an et par utilisateur.
Le terminal Bloomberg jouit d’un statut de ressource incontournable pour les professionnels de la finance de marché. En dépit de son coût élevé, le terminal Bloomberg offre une large gamme de services, de données en temps réel et d’outils d’analyse, consolidant ainsi sa position en tant que leader du marché avec une part significative d’un tiers. Son influence s’étend à travers les salles de marché et les institutions financières, témoignant de son impact considérable dans le monde financier. Les fonctionnalités avancées, la fiabilité des données et la vaste gamme d’informations font du terminal Bloomberg un choix privilégié pour ceux qui recherchent une source fiable et complète pour prendre les meilleures décisions financières. En fin de compte, bien que d’autres plateformes existent sur le marché, le terminal Bloomberg reste un acteur majeur, incarnant l’excellence dans la fourniture d’informations financières et d’outils d’analyse de pointe.
Maxime Dangelser, étudiant en licence d’économie-gestion à Strasbourg
